全球金融市场进入关键一周 “关注比特币”

2021年6月29日 130点热度 0人点赞 0条评论

这一周对于全球金融市场来说非常的关键,美国债务上限问题的谈判依旧没有结果,作为地球上的唯一的一个超级大国,美国金融市场的一举一动牵动着所有投资者的神经,那么在这关键的一周中,比特币世界的小伙伴们应该注意些什么呢?

为什么本周关键?

说这七天很关键是因为留给美国两党达成债务上限的日期已经不多了。如果美国两党无法就债务上限达成协议,那么预计在10月17日美国政府的流动资金将会耗尽。美国财政部不得不做出逾期支付债务的决定。这种违约举动所带来的后果不堪设想。


全球国家债务分布

违约了以后会如何?

全球金融市场千变万化,其实编者也不能准确的说出美国违约会带来何种影响。但这种债务违约是有先例的,俄罗斯在1998年就出现过这种情况。

1998年8月17日,星期一。俄罗斯政府宣布,他们将延期偿还他们所欠的所有债务。俄罗斯政府做出了一个非常简单的决定,他们将优先支付工人的工 资,而将偿还给西方债权人的钱延期支付,并不在海外市场上支撑卢布汇价。简而言之,他们决定放任卢布贬值。而且,至少对相当一部分到期债务来说,俄罗斯政 府违约了,而以前他们曾经一再保证,这两种情况都绝对不会发生!经过一段时间的沉默以后,俄罗斯政府再度宣布,他们将延期偿还相当于135亿卢布的到期债 务。俄罗斯政府的这一下,不仅使国际金融界的游戏规则变得荡然无存,更严重的是,俄罗斯金融危机的程度,甚至比拉丁美洲债务危机达到最高峰时还要严重;而 且,即使在危机最为严重的时候,拉丁美洲各国政府也没有完全抛弃自己的本币。

 

至少在最初时刻,市场反应还是一片静寂。但很快,墨西哥和巴西债券就应声而跌了;日本和其他新兴金融市场的地位被进一步动摇了;但在美国,道琼斯指数不跌 反升,而升幅高达150点。于是,根据1992年以来一直延续下来的传统,美国各大银行很快宣布,暴风雨很快就会过去,一切都不会造成太大的麻烦。大通曼 哈顿银行——其股价在6周之内几乎跌掉50%——的首席信贷官罗伯特.斯特朗充满信心地对一位华尔街分析师说:“我不认为俄罗斯会对大通曼哈顿银行或其他 美国银行造成很大问题。”确实,就俄罗斯的债务总量来看,并不是什么了不起的问题,不过只是一个委内瑞拉而已。

但事实是,俄罗斯绝对不是另一个委内瑞拉!由于人们普遍认为,核国家是不会违约的。所以,等到俄罗斯真的违约以后,整个市场的一个信念——国际金融 警察会在出现问题时挺身而出,将一切灾难消弭于无形——就这样一去不复返了。这一次,没有任何人采取过有效的行动,来解决俄罗斯的债务危机。国际货币基金 组织没有,罗伯特.鲁宾没有,甚至连7过集团也没有。“国际货币基金组织和7国集团商量了老半天,最终做出的决定却是:袖手旁观。”国际货币基金组织的一 位前任高级官员莫里斯.戈德斯坦评论说。这一事实就好像一股西伯利亚强冷风,将全球金融市场吹了个透心凉。俄罗斯政府的违约,不仅将长期以来一直在投资者 头脑中根深蒂固的一个假设——哪里有危机,安全保障网络就会在哪里出现——无情的击得粉碎;更加重要的是,它还戳穿了一个“危险的道德泡沫”,而自从俄罗 斯金融危机以后,越来越多的投资者得出结论认为,没有一个新兴市场是安全可靠的。

星期四,也就是俄罗斯金融危机发生后的第三天,全球市场一片狼藉。东欧和土耳其股市极度低迷;加拉加斯股票市场大跌9.5%,致使委内瑞拉人陷入恐慌,纷纷抢购美元;在巴西,股指跌去了6%;即便在德国,由于俄罗斯的动荡可能危及其东部边境,因此,股市也应声下跌了2%。

于是,投资者不仅纷纷从新兴市场大举抽身,而且,也开始从所有可能出现投资风险的市场上撤退。这一事件引起的恐慌证明,亚洲金融风暴所带来的后遗 症,远远没有被投资者所遗忘。其结果就是,呼唤利差——信用市场最基本的风向标——就好像脱了缰的野马一样,拼了命似地向上狂升。在英国,巴克莱银行要求 其所有交易员,将所有的呼唤利差抛空合约一律予以平仓,即使这些交易员像长期资本管理公司的合伙人们一样,认为呼唤利差已经高到不能再高的程度也罢。巴克 莱银行放弃呼唤利差抛空合约这一举动,令原本已经高高在上的呼唤利差,进一步雪上加霜。但是,巴克莱银行管理层根本就不在乎他们此举会给市场带来什么样的 后果,他们只有一个念头,就是尽一切可能,迅速远离充满风险的是非之地。

巴克莱银行采取行动的第二天,也就是1998年8月21日星期五,全世界的所有交易员都开始不顾一切地逃离这是非之地。亚洲和欧洲股市全体跳水。到 中午以前,美国道琼斯指数重挫280点,不过,下午涌出的大量回补盘,使大盘收复了大部分失地。但是,市场波动幅度如此大幅度的放大,一下子就使长期资本 管理基金蒙受了数以千万美元计的巨大损失。

然而,这一事件对市场信用造成的打击,远要比看到的损失更大。国库券价格出现巨幅上涨,而这种巨幅上涨,很明显不是因为恐慌本身,而是由投资者焦躁 不安的心理所驱动的。仅仅就在几个月之前,投资者对不同债券之间的风险差异还不甚在意,现在,却成为了他们考虑问题的唯一出发点。就这样,一个鲜花盛开的 世界,在受到俄罗斯金融危机、日本紧急衰退,甚而至于克林顿与莫妮卡.莱温斯基绯闻案的连续打击和影响下,一下子变得满目疮痍了。于是,在全世界每一个市 场上,投资者只要一样东西,那就是安全性最高的债券:在美国,就是30年期国库券;在德国,就是10年期政府公债。由于全世界的投资者只想要安全的债券 (越安全,也就是收益率越低越好),只想迫不及待地抛售掉所有不安全的债券(越不安全,也就是收益率越高的债券,就越要早点抛掉),从而导致市场信用利差 越来越大,甚至达到了前所未有的程度。于是,长期资本基金每时每刻都在发生巨额亏损,亏损的数额每分钟以百万美元计!


98年卢布对美元的走势图

这次可能会出现的情况

从俄罗斯的债务违约情况我们可以看到,一旦一个国家出现债务违约,受损害的不仅仅是违约方,债务持有方同样会受到沉重打击。就这次美国可能出现的违约状况来说,不仅仅是美国,全世界美债的持有者都将会受到冲击。

但是编者认为,美元受到大幅冲击的可能性并不大,为什么这么说呢?就美国的各方面实力来看,美国完全有能力抵御这次危机,举个例子,全球很多国家的黄金储 备现在都放在美国,这些资产都可以在关键时候为美国提供支撑。编者知道这些黄金储备都是他国的,但是对于一个敢于违约的国家来说,做出任何事情都是有可能 的。

比特币的波动

美国出现违约状况对于比特币来说当然是利好,从这两天的走势小伙伴们就可以看出来。下面来简单的分析一下可能出现的两种情况:

1 美国完全违约并造成全球市场剧烈波动,美国的违约使得美债市场完全丧失流动性,持有美债的国家无法抛出美债,因而有国家因大量持有美债而出现汇率大幅下跌。在这种情况下,预计比特币的价格可能会出现惊人的暴涨。

2 美国在17号左右勉强达成短期债务上限协议,全球市场反应正常。这样的话,比特币价格可能会出现小幅回落。但是,随着投资者意识到美国债务问题的短期解决毫无实质性意义时,比特币价格会逐步企稳走高。

现在不是98年 除了黄金还有BTC

小伙伴们应该庆幸现在已经不是俄罗斯债务危机的1998年了,比特币的出现使得我们有了新的金融工具。这种建立在P2P网络上的数字货币已经不仅仅是货币那 么简单了,现在比特币已经逐渐锐变为一种完美的金融冲风险对冲工具。希望比特币在以后的世界金融浪潮中表现的越来越出色。

相关推荐: 初探:比特币地址数量与价格的关系

小伙伴们每天都在使用比特币地址来发送和接收比特币,那么你知道每天所使用的独特比特币地址数量有多少么,新比特币地址的数量和比特币的价格之间有多大的关联呢?今天,编者就和小伙伴一起来研究一下比特币地址数量和比特币价格之间的关系。 新比特币地址数量 首先我们来看一下…

jakonwang

这个人很懒,什么都没留下